Nepriaznivý výber vs morálne nebezpečenstvo
Morálny hazard a nepriaznivý výber sú v oblasti poisťovníctva často používanými konceptmi. Oba tieto pojmy vysvetľujú situáciu, v ktorej je poisťovňa znevýhodnená, pretože nemá úplné informácie o skutočnej škode alebo preto, že nesie väčšiu zodpovednosť za poistené riziko. Tieto dva pojmy sú si navzájom dosť odlišné, aj keď sú nesprávne interpretované. Cieľom nasledujúceho článku je poskytnúť jasný prehľad o tom, čo každý koncept je, spolu s vysvetlením, v čom sa navzájom líšia.
Čo je nepriaznivý výber?
Nepriaznivý výber je situácia, v ktorej nastáva „informačná asymetria“, keď má jedna strana dohody aktuálnejšie a presnejšie informácie ako druhá strana. To môže spôsobiť, že strana, ktorá bude mať viac informácií, bude mať úžitok z výdavkov strany, ktorá bude mať menej informácií. Najčastejšie sa to vyskytuje v poistných transakciách. Napríklad v populácii sú dve skupiny ľudí, ktorí fajčia a ktorí nefajčia. Je známe, že nefajčiari majú zdravší život ako fajčiari, avšak poisťovňa predávajúca životné poistenie nemusí vedieť, kto v populácii fajčí a kto nie. To by znamenalo, že poisťovňa bude účtovať rovnaké poistné obom stranám; kúpené poistenie však bude mať pre fajčiara väčšiu hodnotu ako pre nefajčiarov, pretože majú viac na zisku.
Čo je to morálny hazard?
Morálny hazard je situácia, keď jedna strana zvýhodňuje druhú stranu buď tým, že neposkytne úplné informácie o zmluve, ktorú zmluvné strany uzatvárajú, alebo v scenári poistenia by to bolo vtedy, keď poistený podstúpi viac rizík, ako obvykle, pretože vedzte, že poisťovňa vyplatí prostriedky v prípade straty. Medzi dôvody morálneho hazardu patrí asymetria informácií a vedomie, že za vzniknuté straty bude zodpovedná iná strana ako sama. Napríklad osoba, ktorá si kúpila životné poistenie, môže byť ochotná zúčastňovať sa na rizikových športoch s vedomím, že poistenie pokryje všetky straty v prípade, že sa poistenému niečo stane.
Nepriaznivý výber vs morálne nebezpečenstvo
Nepriaznivý výber a morálny hazard vždy vedú k tomu, že jedna strana bude mať prospech pre druhú stranu, a to hlavne preto, že má viac informácií alebo je na nich menšia zodpovednosť, ktorá umožňuje ľahkomyseľné konanie. Rozdiel medzi nimi spočíva v tom, že nepriaznivý výber je, keď si strana poskytujúca službu (napríklad poisťovňa) neuvedomuje celú dĺžku rizika, pretože pri uzatváraní zmluvy sa nezdieľajú všetky informácie a morálny hazard nastáva, keď poistený vie, že poisťovňa nesie plné riziko straty a v prípade straty utrpí túto škodu poistencovi.
Zhrnutie:
Rozdiel medzi nepriaznivým výberom a morálnym hazardom
• Nepriaznivý výber a morálny hazard vždy vedú k tomu, že jedna strana bude mať prospech pre druhú stranu, hlavne preto, že má viac informácií alebo že nesie nižšiu úroveň zodpovednosti, ktorá im umožňuje konať bezohľadne.
• Nepriaznivý výber je situácia, v ktorej nastáva „informačná asymetria“, keď má jedna strana dohody aktuálnejšie a presnejšie informácie ako druhá strana.
• Morálne nebezpečenstvo nastáva, keď poistený vie, že poisťovňa nesie úplné riziko straty a v prípade straty ho poistenému uhradí.
