Investície vs obchodné bankovníctvo
Banka je organizácia, ktorá poskytuje svojim zákazníkom rôzne finančné a niektoré nefinančné služby. Hlavným zdrojom príjmu, ktorý umožňuje banke prežiť, sú úroky od tých, ktorým banka poskytla pôžičku. Banka prijíma vklady od svojich klientov a vypláca úroky z vložených peňazí, zatiaľ čo požičiava peniaze tým, ktorí ich potrebujú, a účtuje od nich úroky. Úroková sadzba splatná od dlžníkov je vyššia ako úroková sadzba splatná vkladateľom. Takto získava príjmy banka, ktorú bežne poznajú normálni ľudia. Banky možno kategoricky kategorizovať ako retailové banky a investičné banky. Vyššie uvedený postup generovania výnosov je vhodnejší pre retailovú banku. Príjmové modely investičných a obchodných bánk sa líšia, o čom si povieme v tomto článku.
Investičné bankovníctvo
Investičná banka je finančná inštitúcia, ktorá sa zaoberá vydávaním cenných papierov v mene svojho klienta. Investičné banky sú banky, ktoré uľahčujú investora, ktorý hľadá dobrú investičnú príležitosť, aj investovaného subjektu, ktorý hľadá kapitál na investovanie do životaschopných projektov. Na rozdiel od iných typov bánk investičné banky neprijímajú vklady od klientov; to znamená, že investičné banky neposkytujú pravidelné bankové služby pre širokú verejnosť. Hlavnými činnosťami investičného bankovníctva sú vydávanie cenných papierov, upisovanie cenných papierov, poskytovanie finančných poradenských služieb spoločnostiam, pomoc spoločnostiam pri akvizíciách a fúziách a podobné služby.
JP Morgan, Bank of America, Merrill Lynch, Goldman Sachs, Morgan Stanley a Credit Suisse sú niektoré zo svetovo známych investičných bánk.
Obchodné bankovníctvo
Merchant bank je banka, ktorá sa zaoberá hlavne medzinárodnými finančnými aktivitami, ako sú zahraničné investície do nehnuteľností a dlhodobé podnikové pôžičky. Obchodné banky neposkytujú pravidelné bankové služby pre širokú verejnosť. V súčasnosti obchodné banky poskytujú upisovacie služby a konzultačné služby pre bohaté inštitúcie i jednotlivcov. Vydanie akreditívu, medzinárodný prevod finančných prostriedkov, zahraničné podnikové investície a zahraničné investície do nehnuteľností sú príkladmi služieb, ktoré ponúka obchodná banka. Obchodné banky ponúkajú kapitál výmenou za vlastníctvo akcií. Hlavným zdrojom príjmu obchodnej banky sú poplatok za poradenstvo, ktoré poskytli, a úrok z poskytnutého kapitálu. Niektoré z vyššie uvedených finančných inštitúcií (napr. JP Morgan) začali ako obchodné banky.
Aký je rozdiel medzi investičným a obchodným bankovníctvom?
Aj keď obchodná banka od investičnej banky oddeľuje tenkú čiaru, sú medzi nimi určité rozdiely.
- Tradičné investičné banky sa zaoberajú iba upisovaním a vydávaním akcií, zatiaľ čo obchodné banky sa podieľajú na medzinárodných finančných aktivitách.
- Zatiaľ čo tradičné investičné banky pomáhajú spoločnostiam pri akvizíciách a fúziách, obchodné banky nie sú.
- Investičné banky sa zvyčajne zameriavajú na vydávanie akcií veľkým súkromným a verejným spoločnostiam, zatiaľ čo obchodné banky sa starajú o malé spoločnosti.
- Zatiaľ čo obchodné banky svojim klientom stále ponúkajú obchodné financovanie, investičné banky túto službu ponúkajú len zriedka.
- Investičné banky ponúkajú poradenské služby pri akvizíciách a fúziách, zatiaľ čo obchodná banka poskytuje tieto služby len v malej miere alebo vôbec.
