Kľúčový rozdiel - analýza trendov vs. komparatívna analýza
Trend a komparatívna analýza sú dva hlavné typy analytických metód používaných na štúdium výkonnosti bežného finančného roka a plánovanie rozpočtu na nasledujúci finančný rok pomocou finančných výkazov. Kľúčovým rozdielom medzi analýzou trendov a komparatívnou analýzou je, že analýza trendov je postup vo finančnej analýze, pri ktorom sa sumy v účtovných závierkach za určité časové obdobie porovnávajú riadok po riadku, aby sa mohli robiť príslušné rozhodnutia, zatiaľ čo komparatívna analýza je metóda porovnávajúca účtovná závierka za bežný rok s výkazmi z predchádzajúcich období alebo s výkazom inej spoločnosti.
OBSAH
1. Prehľad a kľúčový rozdiel
2. Čo je to analýza trendov
3. Čo je to komparatívna analýza
4. Vedľajšie porovnanie - analýza trendov vs. porovnávacia analýza
5. Zhrnutie
Čo je analýza trendov?
Analýza trendov, označovaná aj ako „horizontálna analýza“, je postup vo finančnej analýze, pri ktorom sa množstvo finančných informácií za určité časové obdobie porovnáva po riadkoch, aby sa mohli robiť príslušné rozhodnutia.
Napr. Čistý zisk spoločnosti ABC za posledných 5 rokov je nasledovný.
Analýza trendov spočíva v horizontálnom porovnaní finančných výsledkov po riadkoch. To pomáha pochopiť, ako sa výsledky zmenili z jedného finančného obdobia na druhé. Výsledky analýzy trendov možno interpretovať nasledujúcimi spôsobmi.
V absolútnom vyjadrení
Od roku 2015 do roku 2016 sa čistý zisk zvýšil o 386 miliónov dolárov (4 656 miliónov - 4 270 miliónov dolárov)
V percentách
Od roku 2015 do roku 2016 sa čistý zisk zvýšil o 9% (386 mil. USD / 4 270 mil. USD * 100)
V grafickej podobe
Analýzu trendov je možné znázorniť v grafe a ukázať tak trendovú čiaru, aby sa pre osoby s rozhodovacími právomocami stalo pohodlné pochopiť celkovú výkonnosť spoločnosti na prvý pohľad.
Obrázok 1: Trendová čiara na porovnanie finančných výsledkov
Čo je to komparatívna analýza?
Komparatívna analýza je metóda, ktorá porovnáva účtovnú závierku za bežný rok s výkazmi z predchádzajúcich období alebo s výkazom inej spoločnosti. Obchodní manažéri a analytici používajú výkaz ziskov a strát, súvahu a výkaz peňažných tokov na porovnávacie účely. Porovnávacou analýzou môže byť horizontálna analýza alebo vertikálna analýza (metóda analýzy účtovnej závierky, kde je každá riadková položka uvedená ako percento inej položky na vykonanie užitočného rozhodovania).
Najdôležitejším aspektom komparatívnej analýzy je výpočet pomeru pomocou informácií uvedených v účtovnej závierke. Pomery možno porovnať s pomermi pomerov z predchádzajúceho finančného roka, ako aj s priemyselnými štandardmi.
Napr. V priemyselných odvetviach, kde sa veľa obchodných transakcií uskutočňuje na úver, možno očakávať, že pomer pohľadávok bude vyšší ako priemer, čo je však vzhľadom na charakter odvetvia prijateľné.
Aký je rozdiel medzi analýzou trendov a komparatívnou analýzou?
Rozdielny článok v strede pred tabuľkou
Trendová analýza vs. komparatívna analýza |
|
| Analýza trendov je postup vo finančnej analýze, pri ktorom sa sumy v účtovnej závierke za určité časové obdobie porovnávajú riadok po riadku, aby sa mohli robiť príslušné rozhodnutia. | Komparatívna analýza je metóda, ktorá porovnáva účtovnú závierku za bežný rok s výkazmi z predchádzajúcich období alebo s výkazom inej spoločnosti. |
| Typ analýzy | |
| Analýza trendov je horizontálna analýza. | Porovnávacou analýzou môže byť buď horizontálna analýza, alebo vertikálna analýza. |
| Užitočnosť | |
| Analýza trendov sa stáva užitočnejšou pri porovnaní výsledkov spoločnosti s predchádzajúcimi finančnými rokmi. | Porovnávaciu analýzu je možné použiť na porovnanie výsledkov spoločnosti s predchádzajúcimi finančnými obdobiami, ako aj s inými podobnými spoločnosťami. |
Zhrnutie - Analýza trendov vs. Porovnávacia analýza
Rozdiel medzi analýzou trendov a komparatívnou analýzou závisí od spôsobu, akým sa finančné informácie vo výkazoch získavajú na účely rozhodovania. Analýza trendov porovnáva finančné informácie v čase prijatím metódy riadok po riadku, pri ktorej sa vedenie snaží pochopiť celkový pohyb v trendovej čiare. Porovnávacia analýza je zameraná na vykonávanie porovnaní pomerov vypočítaných pomocou finančných informácií. Obe tieto metódy sa používajú s rovnakými účtovnými závierkami a obe sú rovnako dôležité pre rozhodovanie, ktoré má na spoločnosť informačný charakter. Na efektívnu analýzu finančných informácií je potrebné venovať dostatočný čas potrebnej na ich správnu analýzu.
