Čo je to investičná spoločnosť?
Investičná spoločnosť je finančná organizácia, ktorej hlavnou podnikateľskou činnosťou je držba a správa finančných cenných papierov. Tieto investície sa uskutočňujú v mene investorov, ktorí investovali prostriedky do investičnej spoločnosti. Investičné spoločnosti môžu byť vo verejnom alebo súkromnom vlastníctve. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank a Morgan Stanley sú niekoľkými príkladmi svetových investičných spoločností. Tieto investičné spoločnosti sa líšia od komerčných bánk. Zatiaľ čo neskôr spravuje vklady a požiadavky na pôžičky jednotlivcov a inštitúcií, investičné banky idú nad rámec tradičných investičných možností a pomáhajú investorom nakupovať a predávať akcie, dlhopisy a ďalšie finančné cenné papiere.
Druhy investičných spoločností
Investičné požiadavky rôznych investorov sa môžu líšiť od jedného investora k druhému v závislosti od typu návratnosti, ktorú požadujú, a od rizík, ktoré sú ochotní podstúpiť. Niektorí investori uprednostňujú stabilnejšie príjmy z investícií (napríklad dôchodcovia alebo iní investori s pevným príjmom), zatiaľ čo iní sú ochotní podstúpiť značné riziká v očakávaní vyšších výnosov. Na výber medzi investičnými možnosťami sú potrebné znalosti o rôznych investičných možnostiach.
Fondy obchodované na burze (ETF)
Chovanie cenných papierov obchodovaných na burze je často podobné ako obchodovanie s akciami na burze cenných papierov. ETF môže byť komodita, dlhopis alebo kôš cenných papierov, napríklad indexový fond. Dividendy sa vyplácajú zo ziskov držiteľov cenných papierov ETF.
Investičné fondy podielových listov (UIT)
UIT je štruktúra fondu, ktorá umožňuje fondom držať aktíva a poskytovať zisky, ktoré idú priamo jednotlivým vlastníkom jednotiek, namiesto ich reinvestovania späť do fondu. Hypotéky, peňažné ekvivalenty a nehnuteľnosti sú bežným typom investícií UIT.
Otvorené ukončené fondy
Otvorené fondy sa tiež označujú ako „podielové fondy“. Obchodujú s cennými papiermi nepretržite a investori môžu cenné papiere kedykoľvek nakupovať a predávať. Z tohto dôvodu je likvidita otvorených cenných papierov vysoká a čistá hodnota aktív otvoreného cenného papiera je stanovená regulačným orgánom. Investičné časové obdobie pre otvorené fondy môže byť krátkodobé (fondy peňažného trhu) alebo dlhodobé.
Fondy peňažného trhu
Štátne pokladničné poukážky: Krátkodobý vládny cenný papier, ktorý neprináša žiadny úrok, ale bol vydaný so zľavou z jeho ceny spätného odkúpenia
Krátkodobé komunálne dlhopisy: Dlhové cenné papiere vydané vládami na financovanie kapitálových projektov
Obchodné papiere: Krátkodobé nezabezpečené zmenky vydané spoločnosťami
Dlhodobé fondy
Štátne dlhopisy - úročený dlhopis vydaný vládou
Dlhodobé komunálne dlhopisy
Uzavreté fondy
Na rozdiel od otvorených fondov nemajú možnosť nepretržitého nákupu a predaja; teda obdobie obchodovania je obmedzené na krátke časové obdobie. Na konci obdobia bude ponuka na nákup alebo predaj akcií pre akýchkoľvek nových investorov uzavretá. Čistá hodnota aktív uzavretého cenného papiera závisí od dopytu a ponuky príslušného cenného papiera.
Ako fungujú investičné spoločnosti
Na obchodovanie s cennými papiermi by mala byť investičná spoločnosť uvedená na burze cenných papierov. Veľké globálne investičné spoločnosti sú často kótované na viacerých burzách. Investičné rozhodnutia prijíma správca fondu, pokiaľ ide o to, ktoré cenné papiere by sa mali kupovať a predávať. Existuje tiež nezávislé predstavenstvo, ktorého hlavnou zodpovednosťou je ochrana záujmov investorov. Predstavenstvo sa stretáva každý rok niekoľkokrát, aby preskúmalo výkonnosť investičnej spoločnosti a ponúklo poradenstvo. Správcu fondu menuje zvyčajne správna rada. Nie je tiež neobvyklé, že investičné spoločnosti investujú do iných podobných finančných inštitúcií.
Investičné zameranie je ďalším spoločným aspektom spojeným s investičnými spoločnosťami. Gearing sú vypožičané prostriedky, ktoré sa zvyčajne používajú v dlhodobých investičných plánoch a ktoré umožňujú dlhodobé výnosy. Jednou z výhod, ktorú často využívajú investičné spoločnosti, je, že si môžu v porovnaní s ostatnými požičiavať za nižšiu úrokovú sadzbu.
Niektoré investičné spoločnosti uskutočňujú vybrané investície, ako sú hedžové fondy, súkromné investičné spoločnosti, spoločnosti investujúce do nehnuteľností a spoločnosti rizikového kapitálu. Tieto typy selektívnych investícií často vyžadujú, aby investori splnili konkrétne kritériá, aby boli kvalifikovaní na investovanie do týchto cenných papierov. Tieto typy investorov sa nazývajú „akreditovaní investori“.
Napríklad, ak má byť investor kvalifikovaný ako akreditovaný investor na investovanie do hedžového fondu, mal by;
- Máte čisté imanie viac ako 1 milión dolárov, ktoré vlastníte spoločne alebo s manželom
- Zarobili ste 200 000 dolárov v každom z posledných dvoch rokov
- Zarobili ste 300 000 dolárov v každom z posledných dvoch rokov v kombinácii s manželom
- Myslite na to, že v budúcnosti zarobíte rovnakú sumu
