Kľúčový rozdiel - akcie vs. podielové fondy
Kľúčový rozdiel medzi akciami a podielovými fondmi spočíva v tom, že akcie sú podiely, ktoré predstavujú vlastníctvo spoločnosti, zatiaľ čo podielové fondy sú profesionálne riadené investície, ktoré sa skladajú zo súboru fondov zhromaždených od mnohých investorov, ktorí majú podobné investičné ciele. Akcie a podielové fondy zaznamenali medziročný obrovský nárast ako možnosti investovania; celková hodnota obchodov s akciami na hlavných burzách vo svete presiahla 1 bilión dolárov a celková hodnota podielových fondov sa v roku 2013 odhadovala na 265 miliónov dolárov.
OBSAH
1. Prehľad a hlavný rozdiel
2. Čo sú to akcie
3. Čo sú to podielové fondy
4. Podobnosti medzi akciami a podielovými fondmi
5. Porovnanie vedľa seba - akcie vs podielové fondy v tabuľkovej forme
6. Zhrnutie
Čo sú to akcie?
Akcie, tiež známe ako akcie alebo kmeňové akcie, sú jednotky, ktoré predstavujú vlastníctvo spoločnosti. Dividendy a kapitálové zisky (zhodnotenie ceny akcií) sú výhody, ktoré investori požívajú pri nákupe akcií.
S akciami sa obchoduje (nakupuje a predáva) prostredníctvom burzy cenných papierov. Aby bolo možné obchodovať s cenným papierom na burze cenných papierov, musí byť uvedený na príslušnej burze cenných papierov. Jedna z akcií môže byť uvedená na viacerých burzách, ktoré sa nazývajú duálny výpis. Na burzách sú k dispozícii dve formy: primárny trh a sekundárny trh. Keď sa akcie alebo dlhopisy prvýkrát ponúknu združeniu všeobecných investorov, budú sa obchodovať na primárnom trhu a následné obchodovanie sa uskutoční na sekundárnom trhu.
Obrázok 01: Newyorská burza cenných papierov (NYSE) je najväčšou svetovou burzou cenných papierov.
Akcie sú k dispozícii v dvoch hlavných kategóriách: akciové akcie a preferenčné akcie.
Akciové zásoby
Akcionári majú právo na hlasovacie práva spoločnosti. Zachovanie hlasovacích práv výhradne pre akcionárov im umožňuje vyhnúť sa účasti iných strán na dôležitých rozhodnutiach, ako sú fúzie a akvizície a voľby členov predstavenstva. Každá skladová jednotka má jeden hlas. V niektorých situáciách však môžu niektoré spoločnosti vydať aj časť akcií bez hlasovacieho práva.
Akcioví akcionári tiež dostávajú dividendy s kolísavou sadzbou, pretože dividendy sa budú vyplácať po preferenčných akcionároch. V prípade likvidácie spoločnosti budú všetci vynikajúci veritelia a prioritní akcionári vyplatení pred akcionármi. Akciové akcie teda nesú vyššie riziko v porovnaní s preferenčnými akciami.
Preferenčné zásoby
Preferenčné akcie sa často klasifikujú ako hybridné cenné papiere, pretože dividendy je možné vyplácať s pevnou alebo pohyblivou úrokovou sadzbou. Tieto akcie nemajú hlasovacie právo v obchodných záležitostiach, avšak dostávajú dividendy v garantovanej miere. Ďalej v situácii likvidácie sú akcionári splácaní pred akcionármi, takže riziko, ktoré nesú, je relatívne nízke. Akcionári preferencií sa často považujú za veriteľov kapitálu spoločnosti ako skutoční vlastníci. Existujú rôzne typy preferenčných akcií,
Kumulatívne preferenčné zásoby
Preferenční akcionári často dostávajú dividendy v hotovosti. Ak dividenda nebude vyplatená v jednom finančnom roku z dôvodu nižších ziskov, bude sa dividenda kumulovať a bude vyplatená akcionárom neskôr.
Nekumulatívne preferenčné akcie
Tento typ preferenčných akcií nenesie možnosť požiadať o výplatu dividend neskôr.
Konvertibilné preferenčné akcie
Tieto preferenčné akcie prichádzajú s možnosťou prevedenia na určitý počet bežných akcií k vopred dohodnutému dátumu.
Čo sú to podielové fondy?
Podielové fondy sú profesionálne spravované investície pozostávajúce zo súboru finančných prostriedkov zhromaždených od mnohých investorov, ktorí majú podobné investičné ciele. Zhromaždené prostriedky sa investujú do mnohých cenných papierov, ako sú akcie, dlhopisy a nástroje peňažného trhu. Investičné portfólio podielového fondu je spravované tak, ako je uvedené v jeho prospekte (právny dokument, ktorý špecifikuje všetky dôležité informácie pre investorov vrátane investičných cieľov). Podielový fond spravuje správca fondu, ktorým je finančný profesionál, ktorý prijíma investičné rozhodnutia fondu. V procese investovania do podielového fondu by sa mali platiť rôzne druhy poplatkov.
Nákupný poplatok
Toto je poplatok, ktorý si vopred účtujú investori pri získavaní akcií.
Poplatok za vyplatenie
Keď investori predajú svoje akcie, v niektorých podielových fondoch sa účtuje poplatok za odkúpenie.
Poplatok za výkon
Výkonnostný poplatok sa platí správcovi fondu, keď fond dosiahne pozitívne výsledky.
Investori si môžu kúpiť podielové listy podielových fondov (označované tiež ako akcie podielových fondov), čo je obdobou bežných akcií. Na rozdiel od akcií však k obchodovaniu nedochádza prostredníctvom výmeny a podielové listy sa nakupujú priamo z fondu. Akcie sú splatné a je možné ich predať späť fondu kedykoľvek si to akcionár želá. Cena za akciu fondu sa označuje ako čistá hodnota aktív (NAV). Podobne ako akcie, aj dividendy a kapitálové zisky sú akceptovateľné akcionármi v podielovom fonde.
Obrázok 02: Rast predaja podielových fondov v rokoch 2004 - 2013.
Aké sú podobnosti medzi akciami a podielovými fondmi?
Akcie aj podielové fondy vyplácajú dividendy a vedú k kapitálovým ziskom
Aký je rozdiel medzi akciami a podielovými fondmi?
Rozdielny článok v strede pred tabuľkou
Akcie vs podielové fondy |
|
| Akcie sú jednotky, ktoré predstavujú vlastníctvo spoločnosti. | Podielové fondy sú profesionálne riadené investície pozostávajúce zo súboru finančných prostriedkov zhromaždených od mnohých investorov s podobnými investičnými cieľmi. |
| Hodnota | |
| Hodnota akcie je cena akcie. | NAV predstavuje hodnotu podielového fondu. |
| Kúpte si výpredaj | |
| Nákup a predaj zásob sa uskutočňuje prostredníctvom výmeny. | Akcie sa nakupujú priamo z fondu a je možné ich predať späť do fondu. |
| Poplatok za výkon | |
| U akcií sa neplatí žiadny výkonnostný poplatok. | Výkonnostný poplatok sa vypláca správcovi fondu v podielovom fonde za dosiahnutie priaznivých výsledkov. |
Zhrnutie - Akcie vs podielové fondy
Rozdiel medzi akciami a podielovými fondmi možno predovšetkým pripísať ich povahe. Zatiaľ čo s akciami kótovaného subjektu je možné obchodovať prostredníctvom burzy, podielový fond je samostatnou jednotkou spravovanou správcom fondu. Mnoho investorov, ktorí majú podobné investičné ciele, sa združuje v podielovom fonde, zatiaľ čo investovanie do akcií je individuálna aktivita. Celkové ciele obidvoch sú však svojou povahou podobné, pretože prispievajú k zhodnoteniu bohatstva investora.
Stiahnite si PDF verziu akcií vs podielové fondy
Môžete si stiahnuť verziu tohto článku vo formáte PDF a použiť ho na offline účely podľa citácií. Tu si stiahnite verziu PDF. Rozdiel medzi akciami a podielovými fondmi.
