ETF vs podielový fond
Spôsob, akým dnes investori vkladajú svoje peniaze do ETF, naznačuje, že tento investičný nástroj, ktorý sa kedysi označoval za nového dieťaťa v investičnom bloku, dnes umožňuje podielovým fondom investovať do ich peňazí. Na trhu existuje veľká škála ETF aj podielových fondov. V takomto scenári je rozumné vyzbrojiť sa poznatkami o všetkých vlastnostiach týchto dvoch investičných nástrojov, aby si bol človek vedomý ich rozdielov v dôležitých ekonomických parametroch. Tento článok to urobí práve preto, aby človek pochopil rozdiely medzi ETF a podielovými fondmi.
Všetci vieme o podielových fondoch, pretože sú združením vytvoreným zo zdrojov tisícov investorov a tento fond je spravovaný ako jedno portfólio. Akékoľvek nové nákupy alebo predaje z tohto portfólia zvyšujú alebo znižujú hodnotu portfólia. V prípade ETF akcie vydané verejnosti iba odrážajú hodnotu cenných papierov vo fonde. Tieto akcie nie je možné zameniť za hotovosť, ale je možné s nimi voľne obchodovať ako s akciami a akciami medzi investormi. Na držbu portfólia to nemá žiadny vplyv, pretože človek nemôže za svoje akcie získať hotovosť. Môže ich predať iba inému investorovi, ktorý ich chce kúpiť. Avšak ETF všeobecne platia vyššie indexové licenčné poplatky ako podielové fondy.
ETF znamená Exchange Traded Funds a je obdobou podielových fondov, pretože oba investičné nástroje spájajú veľa cenných papierov a vytvárajú tak pre investora diverzifikované portfólio. S podielovými fondmi sa však na konci dňa obchoduje na trhoch a tiež za ich NAV (čistá hodnota aktív), zatiaľ čo ETF sa obchodujú celý deň rovnako ako akcie. Ďalší rozdiel sa týka prevádzkových nákladov. ETF majú nižšie prevádzkové náklady ako podielové fondy a neexistuje nijaké investičné minimum ani predajné zaťaženie, ktoré je v prípade podielových fondov nápadné jeho prítomnosťou.
O ETF sa hovorí, že majú vyššiu daňovú efektívnosť ako podielové fondy kvôli svojej štruktúre, ktorá im umožňuje dosahovať veľmi nízke kapitálové zisky. Vďaka tomu sa ETF javia ako lukratívnejšie ako podielové fondy. ETF milujú pasívni inštitucionálni investori kvôli svojej inherentnej flexibilite. Môžu sa kúpiť v akomkoľvek množstve, ktoré vyhovuje investorovi, a nevyžadujú žiadnu špeciálnu dokumentáciu, špeciálne účty a náklady na maržu alebo obnovenie. Pokiaľ ide o aktívnych obchodníkov, milujú ETF, pretože sa s nimi dá obchodovať rovnako ľahko ako s inými akciami a akciami.
Podielové fondy musia mať hotovosť, aby zvládli spätné odkúpenie vlastníkmi podielových fondov. ETF nemusia kvôli tomuto účelu udržiavať hotovosť, a teda nemajú hotovosť.
Zhrnutie
Napriek týmto výhodám, ktoré ETF v porovnaní s podielovými fondmi požívajú, ostávajú ETF aj podielové fondy atraktívnymi investičnými možnosťami a pred finančným rozhodnutím o tom, ktorá investícia je pre neho lepšia, je potrebné spravodlivo posúdiť jeho vlastné požiadavky.
