Kľúčový rozdiel - ETF vs spravovaný fond
Kľúčový rozdiel medzi ETF a spravovaným fondom spočíva v tom, že ETF je investičný fond, ktorý je zvyčajne navrhnutý na sledovanie indexu, komodity alebo dlhopisov, kde hodnota fondu závisí od základnej investície, zatiaľ čo v spravovanom fonde sú investori, ktorí zdieľajú podobné investičné ciele. združené fondy a fond spravuje správca fondu. Investovanie do ETF alebo do spravovaného fondu podlieha jeho rizikám a výhodám, čo sú v porovnaní s tradičnými investičnými možnosťami, ako sú bežné akcie a dlhopisy, relatívne nové a pokročilé spôsoby investovania.
OBSAH
1. Prehľad a hlavný rozdiel
2. Čo je to ETF
3. Čo je to spravovaný fond
4. Porovnanie vedľa seba - ETF vs. spravovaný fond
5. Zhrnutie
Čo je to ETF?
ETF (Exchange Traded Fund) je investičný fond zvyčajne určený na sledovanie indexu, komodity alebo dlhopisov, pri ktorých hodnota fondu závisí od podkladovej investície. Investori môžu nakupovať akcie z burzy cenných papierov. ETF sú otvorené fondy, kde sa veľkosť fondu zvyšuje, keď viac investorov prispieva peniazmi, a veľkosť fondu sa zmenšuje, keď investori vyberú peniaze.
Akcie v ETF sú podobné kmeňovým akciám a môžu sa obchodovať s prémiou alebo zľavou oproti podkladovej investícii, avšak tento rozdiel je často minimálny, ak cena akcie ETF odráža hodnotu investičného fondu. Investori dostávajú dividendy, pretože výnos z ich investícií a kapitálové zisky alebo straty budú použiteľné v okamihu predaja akcií.
Ďalej uvádzame niekoľko príkladov široko obchodovaných fondov ETF, ktoré sledujú index.
Rozdielny článok v strede pred tabuľkou
| ETF | Register |
| Depozitný doklad Standard & Poor's (SPDR) | Index S&P 500 |
| IMW | Index Russell 2000 |
| QQQ | Nasdaq 100 |
| DIA | Priemyselný priemer Dow Jones |
Obrázok 01: Index S&P 500
ETF majú zvyčajne nižší nákladový pomer v porovnaní s väčším počtom spravovaných fondov a poplatky za správu sú v porovnaní so spravovanými fondmi nízke ako 0,07%. ETF sú navyše vysoko likvidné investície, pretože sa obchodujú ako kmeňové akcie. Pretože výkonnosť ETF je spojená s indexom, je priamo ovplyvnená fluktuáciami indexu.
Čo je spravovaný fond?
Spravovaný fond je skupina fondov investovaných množstvom investorov, ktorí majú podobné investičné ciele. Na správu fondu a na investovanie peňazí do fondu v mene investorov je menovaný profesionálny správca fondu podľa očakávaných investičných cieľov. Investori si môžu kúpiť podielové listy v spravovanom fonde, ktorý je obdobou nákupu podielov v spoločnosti. Keď sa hodnota investícií fondu zvyšuje alebo znižuje, jednotková cena fondu zodpovedajúcim spôsobom kolíše. Ďalej sú uvedené dva hlavné typy spravovaných fondov.
Fondy s jedným aktívom
Tieto fondy investujú do jednej triedy aktív; napríklad pevný príjem, majetok alebo akcie
Multi-asset alebo diverzifikované fondy
Multi-asset alebo diverzifikované fondy, investujte do rôznych tried aktív a sektorov. Investičná stratégia konkrétneho spravovaného fondu určuje mix aktív.
Obrázok 02: Druhy spravovaných fondov
Spravované fondy môžu byť dobrou investíciou, pretože ponúkajú diverzifikáciu tým, že umožňujú investorom investovať do širokej škály cenných papierov, do ktorých môžu pravidelne investovať. Spravidla však ide o vysoko nelikvidné investície a správcovi fondu sa za správu fondu platia vysoké poplatky za správu.
Aký je rozdiel medzi ETF a spravovaným fondom?
ETF vs spravovaný fond |
|
| ETF je investičný fond zvyčajne určený na sledovanie indexu, komodity alebo dlhopisov, kde hodnota fondu závisí od podkladovej investície. | Spravovaný fond je skupina fondov investovaných množstvom investorov, ktorí majú podobné nákupné kritériá s podobnými investičnými cieľmi. |
| Metóda akvizície akcií | |
| Akcie v ETF sa kupujú ako kmeňové akcie. | Akcie v spravovaných fondoch sa nakupujú prostredníctvom správcu fondu. |
| Riziko | |
| EFT sú vysoko rizikové investície z dôvodu závislosti na indexe. | Riziko v spravovaných fondoch sa líši od fondu k fondu. |
| Spravovacie poplatky | |
| EBP sú spojené s nízkymi poplatkami za správu. | V spravovaných fondoch sa platia vysoké poplatky za správu. |
Zhrnutie - ETF vs spravovaný fond
Rozdiel medzi ETF a spravovanými fondmi existuje s ohľadom na množstvo kritérií, ako je povaha rizika, spôsob získavania akcií a výška výkonnostných poplatkov. Výber medzi týmito dvoma možnosťami by sa mal uskutočniť podľa preferencie a ochoty rizika investovať. V ETF sú viac zapojení investori, pretože to je podobné obchodovaniu s kmeňovými akciami, zatiaľ čo v spravovaných fondoch je rola investora obmedzená, pretože správca fondu prijíma rozhodnutia a aktívne spravuje fond.
