Kľúčový rozdiel - Angel Investors vs Venture Capitalists
Angel investori a venture capitalisti (VC) sú dva typy investorov, ktorí sa špecializujú na investovanie do malých začínajúcich firiem a podnikateľov. Získavanie finančných prostriedkov na účely expanzie je pre takéto začínajúce podniky často obmedzením, pretože nemajú prístup na akciové trhy ani schopnosť krátkodobo dosahovať značné zisky. Anjelskí investori aj investori v oblasti rizikového kapitálu majú záujem investovať do zdravých obchodných návrhov, ktoré majú schopnosť byť v priebehu času transformované do ziskových spoločností. Kľúčový rozdiel medzi investormi obchodného anjela a investormi do rizikového kapitálu spočíva v tom, že anjelskí investori prispievajú do začínajúcich firiem svojím osobným bohatstvom, zatiaľ čo investori rizikového kapitálu investujú prostriedky zhromaždené prostredníctvom skupiny investorov.
Kto sú Angel Investors?
Angel investori sú investori, ktorí investujú do podnikateľov a malých začínajúcich firiem. Sú tiež známi ako súkromní investori alebo neformálni investori. Títo investori majú spravidla vysokú čistú hodnotu. Majú tiež odborné znalosti v oblasti podnikania, ktoré môžu pomôcť podnikateľom a začínajúcim podnikateľom pri rozhodovaní. Hlavným cieľom anjelských investorov je získať finančné výnosy z investovania do nových podnikov s vysokým potenciálom rastu.
Anjelskí investori sú zvyčajne úspešní podnikatelia alebo bývalí zamestnanci, ktorí zastávali vyššie riadiace funkcie v renomovaných organizáciách. Rôzni anjelskí investori môžu prejaviť záujem o rôzne typy firiem. Napríklad bývalý vedúci pracovník v organizácii založenej na IT by rád pôsobil ako anjelský investor do začínajúceho podnikania v oblasti IT. Výber podniku, ktorý je mu známy, tiež umožňuje anjelskému investorovi okrem finančného zabezpečenia požičať aj jeho prevádzkové alebo technické znalosti.
Investície uskutočnené anjelskými investormi možno označiť ako vysoko rizikové investície, pretože úspech alebo neúspech začínajúcich firiem nie je známy. Ak nový podnik nedosiahne zamýšľané výsledky, investori prídu o investované prostriedky. Požadujú teda vyššie výnosy; návratnosť 20% -30% možno všeobecne očakávať v priemere anjelom. Anjelskí investori môžu niekedy tiež získať majetkový podiel v spoločnosti.
Kto sú investori rizikového kapitálu?
Rizikový kapitál je forma private equity a rizikového kapitálu sú spoločnosti, ktoré majú združenie súkromných investorov, ktoré financujú malé začínajúce podniky. Rizikový kapitál sa tiež nazýva „rizikový kapitál“kvôli jeho inherentnému riziku. Majú záujem získať späť svoje financie s maximálnou návratnosťou a aktívne sa podieľať na rozhodovaní podniku.
Financovanie rizikovým kapitálom môže byť pre podnik ťažké získať, pokiaľ nebude mať atraktívny obchodný návrh a jasné ciele do budúcnosti, pretože investori v oblasti rizikového kapitálu majú zvyčajne niekoľko podobných malých firiem, ktoré môžu investovať. Okrem toho sú výnosy požadované fondmi rizikového kapitálu vysoké a minimálna očakávaná miera návratnosti je okolo 20% výnosov ročne. Len čo je podnik primerane založený, spoločnosť rizikového kapitálu uplatní stratégiu ukončenia podnikania, aby sa z podnikania stiahla. Ďalej sú uvedené 4 často používané výstupné cesty pre rizikového kapitálu.
Z vyššie uvedených možností sa najčastejšie využíva počiatočná verejná ponuka a fúzie a akvizície. Ak je podnik uvedený na burze cenných papierov, môžu sa investori rozhodnúť, kedy a za akú cenu sa s akciami bude obchodovať; toto je príležitosť získať prístup k veľkej skupine potenciálnych investorov. Ďalej, ak podnik prekvital a úspešne sa etabloval v čase vykonania únikových ciest, môžu potenciálni investori považovať tento podnik za atraktívnu investičnú príležitosť. Vo výsledku možno očakávať zlepšenie ceny akcií. Okrem toho, ak si podnik vedie dobre, môžu existovať ďalšie spoločnosti so záujmom, ktoré sú ochotné tento podnik získať. Odkup akcií a predaj inému strategickému investorovi sú menej uplatniteľné možnosti ako východisková stratégia rizikového kapitálu. Obvyklé časové obdobie, kým spoločnosti rizikového kapitálu zvážia stratégiu ukončenia, sa môže pohybovať od 3 do 7 rokov a môže byť ešte viac v rôznych situáciách.
Aký je rozdiel medzi Angel Investors a Venture Capitalists?
Rozdielny článok v strede pred tabuľkou
Angel Investors vs Venture Capitalists |
|
| Anjelskí investori sú jednotlivci s vysokým čistým imaním, ktorí môžu prispieť veľkým množstvom osobného bohatstva. | Investori rizikového kapitálu získavajú prostriedky na investovanie do začínajúcich firiem prostredníctvom skupiny investorov. |
| Očakávané výnosy | |
| Očakávané výnosy sa zvyčajne pohybujú v rozmedzí 20 - 30% ziskov ročne. | Očakávaný minimálny výnos je asi 20% zo zisku ročne. |
| Účasť na obchodných aktivitách | |
| Hlavná úloha je poradná, pokiaľ neexistuje kapitálový podiel. | Investori rizikového kapitálu sa aktívne podieľajú na rozhodovaní o podnikaní. |
