Rozdiel Medzi ROE A ROA

2024 Autor: Mildred Bawerman | [email protected]. Naposledy zmenené: 2023-12-16 08:42

ROE vs ROA

ROE a ROA sú dva ukazovatele finančnej výkonnosti spoločnosti. Existuje veľa ukazovateľov, ktoré pomáhajú nájsť finančné zdravie spoločnosti a jej ziskovosť. Aká zisková je spoločnosť, je vždy relatívna k jej aktívam. Finančný výkaz spoločnosti je obrazom jej finančnej situácie a prevádzkových výsledkov. Dva ukazovatele, ktoré sa bežne používajú na posúdenie ziskovosti spoločnosti, sú ROA a ROE. Pretože obaja merajú návratnosť investícií, mnohí sú zmätení, aký je rozdiel medzi ROE a ROA. Pri bližšom pohľade je však možné vidieť ich rozdiely a tiež získať jasnejší obraz o výkonnosti spoločnosti.

ROE

Je to rentabilita vlastného kapitálu, takže čistý zisk sa vydelí celkovým vlastným imaním. Výsledok je vyjadrený v percentách, aby ste vedeli, aká je očakávaná miera návratnosti fixnej investície do spoločnosti na základe výkonnosti v minulosti. Spomedzi všetkých ukazovateľov používaných na hodnotenie výkonnosti akejkoľvek spoločnosti je možno najdôležitejšia ROE. V podstate hovorí, ako efektívne spoločnosť využíva peniaze akcionárov.

ROE = ročný čistý príjem / priemerné vlastné imanie

ROA

Toto sa nazýva návratnosť aktív a tu sa teda čistý zisk vydelí aktívami. Je to miera toho, ako efektívne spoločnosť využíva svoje aktíva. Je zrejmé, že čím vyšší je tento pomer, tým lepšia je výkonnosť spoločnosti ako v prípade rovnakých aktív, ak má spoločnosť lepšie zisky, zjavne dosahuje efektívnejšie výsledky. Ak teda aktíva zostanú rovnaké, ako v prípade výrobnej spoločnosti s rovnakým závodom, továrňou a strojmi a zisky sa zvýšia, dôjde k zvýšeniu ROA, čo znamená oveľa lepší výkon. Pomer ROA tiež vypovedá o tom, ako kapitálovo náročná je spoločnosť. Nízka ROA s obrovskými aktívami naznačuje zlé využitie majetku spoločnosťou.

Rozdiel medzi ROE a ROA

Jedným z hlavných rozdielov medzi ROE a ROA je dlh. Ak neexistuje dlh, vlastné imanie a celkový majetok spoločnosti budú rovnaké. To znamená, že v tomto scenári budú ROE a ROA rovnaké. Ak sa teraz spoločnosť rozhodne vziať si pôžičku, hodnota ROE by bola vyššia ako hodnota ROA. Vyššia ROE nemusí vždy ukazovať na pôsobivý výkon spoločnosti. V tomto ohľade je ROA lepším ukazovateľom finančnej výkonnosti spoločnosti.

Je rozumné pozrieť sa na ROE aj ROA, aby ste dospeli k záveru o finančnom zdraví a výkonnosti spoločnosti. Obe poskytujú odlišnú perspektívu, ale keď sa spoja výsledky oboch, poskytnú jasný obraz o efektívnosti riadenia akejkoľvek organizácie. Ak majú vysoké ROA a zvládnuteľný dlh aj vysoké ROE, znamená to, že spoločnosť generuje slušné zisky z peňazí akcionárov. Ale ak je ROA nízka a spoločnosť má obrovský dlh, môže byť aj vysoká ROE iba klamlivým údajom.