Beta vs štandardná odchýlka
Beta a štandardná odchýlka sú mierou volatility používanou pri analýze rizika v investičných portfóliách. Beta ukazuje citlivosť výkonnosti fondu, cenného papiera alebo portfólia vo vzťahu k trhu ako celku. Štandardná odchýlka meria volatilitu alebo riziko spojené s akciami a finančnými nástrojmi. Zatiaľ čo beta aj štandardné odchýlky ukazujú úroveň rizika a volatility, existuje medzi nimi veľké množstvo rozdielov. Nasledujúci článok podrobne vysvetľuje každý koncept a zdôrazňuje rozdiely medzi nimi.
Čo je to beta opatrenie?
Beta meria výkonnosť cenného papiera alebo portfólia (riziko a výnosnosť aktíva) v súvislosti s pohybmi na trhu. Beta je relatívna miera používaná na porovnanie a nevykazuje individuálne správanie cenného papiera. Napríklad v prípade akcií je možné beta merať porovnaním výnosov akcií s výnosmi akciového indexu, ako je S&P 500, FTSE 100. Takéto porovnanie umožňuje investorovi určiť výkonnosť akcie v porovnaní s celkovým trhom. výkon. Hodnota beta verzie 1 ukazuje, že zabezpečenie funguje v súlade s výkonnosťou trhu a beta menej ako 1 ukazuje, že výkonnosť zabezpečenia je menej volatilná ako trh. Beta viac ako 1 ukazuje, že výkonnosť zabezpečenia je volatilnejšia ako referenčná hodnota.
Čo je štandardná odchýlka?
Štandardná odchýlka ako štatistické opatrenie ukazuje vzdialenosť od priemeru vzorky údajov alebo disperziu výnosov od priemeru vzorky. Pokiaľ ide o portfólio akcií, štandardná odchýlka ukazuje volatilitu akcií, dlhopisov a iných finančných nástrojov, ktoré sú založené na výnosoch rozložených do určitého časového obdobia. Pretože štandardná odchýlka investície meria volatilitu výnosov, čím vyššia je štandardná odchýlka, tým vyššia je volatilita a riziko spojené s investíciou. Volatilné finančné zabezpečenie alebo fond vykazuje vyššiu štandardnú odchýlku v porovnaní so stabilnými finančnými cennými papiermi alebo investičnými fondmi. Vyššia štandardná odchýlka sa považuje za rizikovejšiu, pretože výkonnosť investície sa môže v danom okamihu drasticky zmeniť akýmkoľvek smerom.
Beta vs štandardná odchýlka
Nesystematické riziko je riziko, ktoré prichádza s typom odvetvia alebo spoločnosti, do ktorých sa investujú finančné prostriedky. Nesystematické riziko je možné eliminovať diverzifikáciou investícií do viacerých priemyselných odvetví alebo spoločností. Systematické riziko je trhové riziko alebo neistota na celom trhu, ktoré nemožno diverzifikovať. Štandardná odchýlka meria celkové riziko, ktoré predstavuje systematické aj nesystematické riziko. Beta na druhej strane meria iba systematické riziko (trhové riziko). Štandardná odchýlka ukazuje individuálne riziko alebo volatilitu aktíva. Na druhej strane, Beta je relatívna miera použitá na porovnanie a nevykazuje individuálne správanie cenného papiera. Beta meria volatilitu aktíva vo vzťahu k výkonnosti trhu.
Aký je rozdiel medzi beta a štandardnou odchýlkou?
• Beta a štandardná odchýlka sú mierou volatility používanou pri analýze rizika v investičných portfóliách.
• Beta meria výkonnosť cenného papiera alebo portfólia (riziko a výnosnosť aktíva) v súvislosti s pohybmi na trhu.
• Hodnota beta 1 ukazuje, že zabezpečenie funguje v súlade s výkonnosťou trhu; beta menej ako 1 ukazuje, že výkon zabezpečenia je menej volatilný ako trh, a beta viac ako 1 ukazuje, že výkon zabezpečenia je volatilnejší ako štandardná hodnota.
• Štandardná odchýlka investície meria volatilitu výnosov, a teda čím vyššia je štandardná odchýlka, tým vyššia je volatilita a riziko spojené s investíciou.
