Kľúčovým rozdielom medzi etanolom a bioetanolom je, že etanol je organická zlúčenina odvodená buď z chemickej rutiny, alebo z biologickej rutiny, zatiaľ čo bioetanol je forma etanolu, ktorá sa formuje z biologickej rutiny výroby etanolu.
Ako palivo je užitočný etanol alebo etylalkohol (rovnaká zlúčenina, ktorá sa nachádza v alkoholických nápojoch). Môžeme ho vyrobiť buď biologickými alebo chemickými prostriedkami; ak sa vyrába biologickou metódou, hovoríme tomu bioetanol. Bioetanol je druh biopaliva. Je tiež užitočný ako prísada do benzínu.